中国狂抛1050亿美债,美元即刻暴跌,接下来投资市场会发生什么?

来源:洪泰财富

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一周前有这么一个瓜

说的是中国持有美债的数量又一次下降

目前持有的美债只有1.06万亿

这是四年来的最低点

无独有偶,日本也在减少持有的美债

9月日本持有的美国国债下降22亿美元

到达了1.276万亿美元的低点。

中国和日本是持有美债最大的两个国家

除了中日,其他国家好像纷纷……

开了次茶话会,达成了一致

大家一起减持

9月,外国投资者持有的美国国债连续第二个月下滑,

为7.071万亿美元,创下三个月新低。

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其实,美国债券一直都是香饽饽

信用高,流动性好

关键十年美债利率高,有0.852%

再来看看其他国家……

德国十年国债: -0.565%

日本十年国债:-0.009%

都是负值。

美债如此出色,全靠同行衬托。

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既然是香饽饽,为什么各个国家还是争先恐后抛售美国国债呢?

因为看空美元。

目前大家的观点都比较统一:美元要跌

华尔街对明年美元有一个共识:

看空美元

华尔街代表,高盛认为:

2021年美元贬值6%

2024年再跌15%

花旗则认为:

疫苗问世后,美元在明年下跌最高达20%  

为什么大家都在看空美元?

这两点比较容易理解:

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第二轮刺激放水计划

因为疫情影响,美国经济持续低迷,每天确诊达到14万人,民众情绪也不佳。而民主党一直主张更激进的印钞政策,比特朗普政府更激进,范围是8000-4万亿美金。

这样一来,美元一定会承受很大的贬值压力。

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美国实际负利率

这一点可能很多人就开始不理解了,美元利率不是0-0.25%吗?为什么是负利率呢?

但是,这个0-0.25%是名义利率,名义利率-通货膨胀=实际利率,按照这个公式计算下来,美国实际上就是负利率。

换句话说,只要你持有美元,你啥都不做,你手里的美元就在贬值。

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于是,各国开始跟商量好了一样抛美债,就没有这么难理解了。

那么如果美元持续贬值,会带来什么后果呢?

1)全球大宗商品涨价

全球大宗商品都用美元标价的,美元相当于船锚,如果船锚不稳了,船就开始在海上此起彼落了。

美元涨,商品价格跌

美元跌,商品价格涨

所以我一直在说:明年商品一定要当心涨价,而且可能幅度不小,因为美元肯定贬值了 

2)非美货币升值

最明显的还是咱们的人民币,6月份起至今,跌了7.13%。

其它非美元,下半年:

欧元涨:5.55%

英磅涨:6.85%

日元涨:3.52%

澳元涨:5.52%

加元涨:3.54%

3)股市

美元贬值,利空美股,利多高利率国家股市。

由于对贬值的担忧,投资者会开始计划着抽离贬值国家的投资市场,把钱转移到更有升值前景的投资市场。

这时候就不得不提日本广场协议了:

1985年,美国逼迫日元升值;

1985年到1989年,日经指数从11500点涨到38900点

涨了338%。

资本都是很聪明的,一收到日元升值的风声,它们就拼命涌进日本,一头扎进了日本股票里。

除了货币升贬的影响,还有一国利率的影响。

也就是说,大量的资金都是趋利避害,要试图选择高利率的国家的。哪个国家的利率高,它就留下来。

目前从十年国债利率看,中国远远高于美国、日本、德国的

刚才上面讲到,各国十年国债:

美国:0.852%

德国:-0.565%

日本:-0.009%

那中国十年国债收益是什么水平?

3.314%!是美国十年国债的3.8倍!

那更不用和德国日本之类负利率国家比了,就是吊打。

这样得利巨大的利差,就像是万磁王,把海外巨量的资金吸引到了中国。

不过这同样是一把双刃剑:

对于出口行业,其实是会有压力的。外国钱进来,人民币就会升值,人民币升值多少,出口就要减掉这部分的利润。

2020年11月17日银行间外汇市场人民币汇率中间价为:1美元对人民币6.5762元,升到了6.5元时代。

美元汇率持续暴跌,收入凭空缩水,汇率差打薄利润,该事件当时迅速冲上热搜,大批量外贸和跨境电商卖家欲哭无泪。

但也是有好处的:

对于进口行业来说,人民币升值就是利润增厚

对于中国资本市场,比如股市,就是三个字:

不差钱。

水大鱼大,风口上就是头猪也可以起飞。

国家目前对股市支持的态度是很明显的,需要用资本市场来推动经济,加上流动性的支持,大的局面上,股市慢牛的格局不会改变。

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总结一下:

市场目前对美元贬值的预期是相对一致的,如果美元贬值,则会产生一系列的蝴蝶效应:

一、利好非美元货币——升值

二、利好大宗商品市场——涨价

三、利好全球股市,特别是:货币有升值预期,利率较高的国家股市。

如果中国政府在未来能持续保持“房住不炒”的态度,压住房地产“起头”的架势,那么股市上涨就是大概率事件。

过去十年,全球股市涨,中国股市熊

过去十年,全球房产小涨,中国房产大牛

总结一句话,中国的钱,大部分进了房子,所以房价疯了;如果未来,中国的钱大部分进了股市,可能股票疯了。

贴一张下面的图,大家细细品:

懂得都懂。

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